2022年ESG更普及的一年

作者:编辑部 2022-08-29

摘要: ESG(环境、社会与公司治理)、永续、减碳,在过去一年,已成为各国从投资、金融到产业界的主流议题,进入我们的职场、财富与生活。

ESG(环境、社会与公司治理)、永续、减碳,在过去一年,已成为各国从投资、金融到产业界的主流议题,进入我们的职场、财富与生活。

当全球多国已设定2050年净零碳排的目标,代表这场从能源到产业、消费的大转型,将会一年比一年更普及。

2022年这一领域将有六个关键词引领话题。

首先,是低碳转型。

从2021年刚结束的COP26(全球气候峰会)来看,不论是净零碳排目标,或是气候金融联盟,所有企业都逃不开低碳转型这四个字。

它将反映在各种产业部门,除了首当其冲的钢铁、水泥、石化等重工业之外,运具的低碳转型,也会是未来各国重点。包括全球大型车厂发起的加速转型联盟,预计在2040年之前达到所有新车零排放的目标,这会对太晚在内的全球汽车供应链带来连锁效应。

此外,碳定价课题越来越重要。

2021年年底,欧盟的碳价一度飙升到1吨90欧元的历史新高,虽然随后降回80欧元的水平,但相较5月中旬每吨50欧元左右的价格,显示未来排碳成本只可能持续上扬。因此,企业内部的碳盘查、内部碳定价,乃至碳权问题,将是所有产业、企业甩不掉的议题。

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企业强制揭露,无法再自说自话

第二,是“禁漂绿”的游戏规则,会越来越鲜明。

在过去,许多企业在ESG报告中呈现的减碳或相关社会责任,并没有统一格式,甚至也没有可以具体量化、比较的标准,因此容易形成自说自话的情况,带来“漂绿”疑虑。

因此,2021年COP26会议上,各国讨论如何杜绝企业“漂绿”,达成共识,由国际财务报告准则基金会(IFRS Foundation)正式成立“国际永续准则委员会”(International Sustainability Standards Board, ISSB),把所谓的“永续”指标,统一建立起来,并与财报对接,避免企业各自为政,外界无从评价真伪。

一旦检视企业永续指标的规则明确建立,将会影响重大。其一,以前企业采“自愿性”揭露永续相关资讯,未来都会变成“强制性”;其二,企业的漂绿行为,将被投资人更严格检视。

这套机制,预计在2022年的下半年就会出炉。

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企业也要自我揭露对环境影响

第三,气候相关财务揭露(TCFD)即将上路。

未来金融业者必须评估投资户或授信户因为能源成本改变、属高耗能产品制造、将受到用电管制、温室气体排放定价等影响的程度;且要针对气候影响分高、低两种等级,如营运支出及利润、资本支出与分配、并购与撤资、及资本取得等。

第四个关键字,是生物多样性。

它跟ESG有什么关系?自然界的授粉、播种,其实也是产业供应链的一部分,全球有约44兆美元、超过世界GDP总量一半的经济价值,都依赖自然生物环境,包括与人类存亡息息相关的食品业、农业、医疗,甚至是精品业,连LVMH、Gucci等精品集团,都与联合国合作展开维护生物多样性计划,因为,他们对天然原材料(花朵、葡萄、棉花、皮革、石料等)的依赖程度极高,不维护,以后连精品都没得卖!

联合国将要求企业在ESG报告中纳入自然相关财务揭露(TNFD),预计最快在2022年底提出揭露的框架。

在未来三到五年内,企业不只要评估气候变迁对自己带来的风险与适应,还要揭露商业行为对自然生态的影响,并提出减缓的措施。就像企业减碳,要先计算产品的碳足迹,未来还要计算产品的生态足迹,且全部都要量化呈现。

例如,木材使用量,影响多少森林面积?动物油脂使用量,要消耗多少畜牧的牧草地面积?植物油脂的使用量,会消耗多少作物耕地面积?并且据此提出逐年缩减计划。

第五,是气候通膨,又称绿色通膨(Greenflation)。

它指的是全球推动绿色经济、节能减碳下,对旧经济的投资、产出下滑,结果推高原物料、金属等相关产品价格所造成的通膨。这个最新形态的通膨,包括极端气候、风灾水灾、低碳转型、能源转型等都可能影响它,也是史上最复杂的通膨。

短期内,它可能对要做绿色转型的企业或国家,带来高成本压力,如中国低碳转型进程的时间较欧美晚,短期内,各种绿色转型成本推升的通膨程度是最高的;但长期来说,仍会趋缓。

第六个关键字,是公正转型(Just Transition)。

在迈向净零碳排转型的过程中,一定会涉及结构、组织改变,有人会从中受益,也一定有人权益受损。

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弱势自营业者权益亟待保障

公正转型就是“一个都不能少”的转型概念。

因为各种旧转新,出现劳工失业、弱势无法生存等社会问题,可能引发大规模失业和移民、内乱和政治不稳定。若政策没有带着这群弱势者一起转变,再崇高的气候转型政策,都不可能实现。

例如电动车在政策大力推动下,也会出现需要被关照的族群——大量的汽货车产业、摩托车修车店业者。

相较于国营事业的低碳转型,这些自营业者的权益,更需要被保障与关注。同样的,企业组织内部为了应对ESG或低碳转型时,也会遇上相同情况,必须设法让所有员工都可以搭上、跟上这班转型列车。

ESG正风风火火,显示全球发展典范,已从经济发展至上,转移到经济成长必须与环境永续并存的模式——永续,才是未来最高指导原则。