2022下半年对气候技术投资有何影响

作者:编辑部 2022-08-10

摘要: 早期风险投资的投资仍然强劲,因为气候创新的商业案例仍然强劲。

从俄罗斯对乌克兰的无端攻击到供应链危机,到通货膨胀率上升,到天文数字的天然气价格,到自然灾害的加速发生……由于所有这些危机都在同时发生,风险资本的格局也受到了冲击。

但初创企业投资呢?特别是,气候技术创业投资?在我们的时代尽头,它的表现如何?

回顾过去,展望未来

根据领先的早期风险投资(VC)公司Powerhouse Ventures和详细介绍当前气候投资市场复杂性的在线数据库Climate Tech VC的数据,在2022年上半年,气候技术初创公司在500项风险交易中筹集了约190亿美元。从这个角度来看,2021年气候技术初创公司的投资总额为400亿美元,在2022年的一半时间里,190亿美元的投资额有望与前一年的惊人收获相媲美。

然而,整体市场的不景气确实设法在气候技术界抬头。增长型(后期)资金吸收了大部分的打击,从2021年上半年的100亿美元下降到2022年上半年的39亿美元,下降了39%。但2022年上半年的种子和A轮风险投资交易和资本投资的数量猛增到310笔,比2021年上半年的数量几乎翻了一番。

为女士们倒上一杯

报告说,在2022年上半年,有一位或多位女性创始人的美国初创企业筹集了208亿美元。这个数字不是专门针对气候技术的,但鉴于今年气候技术部门的复原力,它仍然是一个重要的事实,需要内化。虽然获得融资的女性企业的总体数量仍然低得不成比例,低得可怜,低得令人沮丧(插入任何适当的副词来表达巨大的失望),但2022年过半时的风险投资交易总数已经高于2021年的全部。未来还有很多2022年可以完全被辜负。

2022年下半年怎么看?

可以肯定的是,增长型资金将继续在放缓的市场中首当其冲。5亿美元的后期巨额投资的时代已经过去。但是,根据今年上半年的数字,种子和A轮投资将保持其上升的轨迹。早期风险投资的投资仍然强劲,因为气候创新的商业案例仍然强劲。

新兴部门的可行性?

新兴的气候技术部门,如碳、气候管理和工业(仅举几例)从2022年的起跑线上飞奔而出。一些公司体现了对这些垂直领域的兴趣,包括Heirloom的5300万美元A轮融资(碳),Carbon Equity的180万美元种子融资(气候管理),以及Helios的600万美元种子融资(工业)。我提到的那些种子和A轮融资的交易量翻倍的数字?是的,这些活动大多来自这些较新的部门。

具体而言,碳垂直行业已成为今年的重磅炸弹,今年上半年完成了25笔交易,而2021年上半年只有13笔。以CHC(冷硬现金,不是官方缩写,但我很喜欢)计算,这些交易在2022年上半年的总价值为3.976亿美元。

这种趋势可能会继续下去。PitchBook将气候技术排在第三位,仅次于金融技术,以及人工智能(AI)和机器学习(ML),可以说这些技术根据其应用情况可以折合到气候技术领域,最有可能在未来5到10年内颠覆投资者的资本流动的新兴技术。

而且,如上所述,垂直领域可以重合。早期投资集团Female Founders Fund(FFF)预测,具有量化、理解和减少碳排放能力的可持续性企业软件将作为一个受欢迎的投资机会出现。事实上,FFF特别指出,“人工智能/ML等先进技术有可能帮助企业,作为一个整体,在2030年之前通过降低成本和增加收入产生1-3万亿美元的价值,从而产生良好的精神和深口袋的风险投资公司。”

什么是干劲,为什么它很重要?

风险投资公司像松鼠收集坚果过冬一样储存资金,并称之为干粉。根据Powerhouse的技术总监Octavi Semonin的说法,“在气候技术领域,几乎都是干粉。最大的气候基金都是在去年筹集的……‘Powerhouse’自己的交易流迄今没有发生有意义的变化,也许在估值方面略有节制。”

随着这些资金的筹集,初创企业可以放心,投资资金仍然很充裕。根据Powerhouse的数据,可投资的气候技术干粉共剩下约200亿美元。

哪些外部因素会对气候技术投资领域产生积极或消极的信号?

如果石油和天然气价格开始下降,那可能是因为清洁能源和移动解决方案正在对化石燃料需求的长期预期产生真正的影响。许多大型的联邦、监管、政策和财政举措,包括美国证券交易委员会的企业排放规则和西弗吉尼亚州诉美国环保局一案的裁决都对市场和气候投资产生了巨大影响,并将继续向前发展。